طلا با افت نفت بالا رفت | برنت از قله پنج‌ماهه عقب نشست | تضعیف یورو در پی اعتراضات فرانسه

قیمت نفت در ابتدای هفته ریزش کرد و طلا و نقره صعود کردند. امید به عرضه بیشتر سوخت روسیه و کاهش احتمال افزایش فوری نرخ بهره آمریکا، به بازارها فرصت تنفس داد.

اقتصادجهان - دانیال رحیمی؛ تورم بالاتر از انتظار و نگرانی از تأمین مالی هوش مصنوعی، هفته گذشته سهام آمریکا را پایین کشید و به تقاضای اوراق کمک کرد. اکنون افت نفت به بازار‌ها آرامش نسبی داده، اما ریسک عرضه انرژی همچنان باقی است.

طلا؛ حمایت از مسیر نفت و نرخ بهره اونس نقدی طلا با افزایش ۰٫۴ درصدی نسبت به هفته قبل به حدود ۴۱۸۲ دلار رسید. تیم واترر از KCM Trade به رویترز گفت: افت نفت از نگرانی تورمی کاسته و به رشد طلا کمک کرده است.

بلومبرگ نیز در گزارش امروز کم‌تر شدن وزن افزایش نرخ بهره در اکتبر اکتبر پس از سخنان کوین وارش را برجسته کرده است. توقف فدرال رزرو در کوتاه مدت از فشارریزش بر طلای جهانی را کم می‌کند، هرچند افزایش نرخ در نشست دسامبر محتمل است.

افت قیمت بدون رفع نگرانی عرضه برنت از ۱۰۹٫۸۶ دلاری در جمعه به ۱۰۷٫۵۷ دلار عقب نشست و ۲٫۰۸ افت کرد. نفت تگزاس نیز با کاهش ۱٫۹۲ درصدی نسبت به تسویه جمعه، به ۹۹٫۴۶ دلار رسید.

رویترز، احتمال افزایش صادرات سوخت روسیه در پی معافیت‌های تحریمی آمریکا را عامل افت معرفی می‌کند. این رسانه به نقل از کپلر گزارش داد میانگین هفت‌روزه جریان نفت خلیج فارس، با تشدید حملات به کشتی‌ها، هفته گذشته از بیش از ۲۰ میلیون به حدود ۸٫۵ میلیون بشکه در روز کاهش یافته است.

سوورو سرکار، تحلیلگر DBS، اقدامات آمریکا را راه‌حل موقت می‌داند و تا انتخابات میان‌دوره‌ای، محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ دلار را برای نفت محتمل می‌بیند. مسیر متفاوت نقره و مس نقره نقدی حدود یک درصد بالا رفت و به ۵۷٫۵۳ دلار رسید؛ مس دسامبر کامکس نزدیک ۶٫۵۷۴ دلار برای هر پوند، تقریباً نسبت به جلسه قبل ثابت ماند.

تحلیلگران امروز از کمبود نسبی محموله‌های نقدی و بهبود محدود خرید مس خبر داده‌اند، اما درباره دوام سفارش‌ها محتاط است. وال‌استریت ژورنال نیز در تحلیل هفته گذشته هشدار داده بود تهدید تعرفه‌های آمریکا، توزیع موجودی مس را به‌هم زده است؛ ریسکی در کنار تقاضای بلندمدت برق و دیتاسنتر‌های هوش مصنوعی.

سهام آمریکا؛ بازگشت محتاطانه پس از افت جمعه، معاملات آتی S&P ۵۰۰ و نزدک در شروع هفته به‌ترتیب حدود ۰٫۸ و ۱٫۳ درصد رشد کردند. بازار سها آمریکا هنوز باز نشده است.

افت نفت به این بهبود کمک کرد، اما نگرانی از هزینه تأمین مالی هوش مصنوعی باقی ماند. الکس فینستون از گلدمن‌ساکس در گفت‌وگوی منتشرشده ۱۶ اکتبر، بازار اعتبار را مقاوم توصیف کرد؛ از نگاه او، جهش بی‌نظم بازده یا غیراقتصادی‌شدن تأمین مالی، خطر اصلی است.

دلار و ارزها؛ فرانسه بر یورو فشار آورد شاخص دلار با رشد ۰٫۲۶ درصدی به ۱۰۲٫۰۵ رسید و یورو با افت ۰٫۲۵ درصدی تا ۱٫۱۲۱۰ دلار عقب نشست. رویترز، افزایش قیمت انرژی و ناآرامی‌های فرانسه را عوامل فشار بر یورو معرفی کرد.

دلار مقابل ین نیز ۰٫۰۵ درصد بالا رفت و به ۱۵۸٫۱۵ ین رسید و پول ژاپن تضعیف جزئی را تجربه کرد. سخنان کازوئو اوئدا امکان افزایش بیشتر نرخ ژاپن را باز نگه داشت، اما نگرانی از بدهی و مخارج دولت بر ین فشار می‌آورد.

اوراق قرضه آمریکا؛ کاهش جزئی فاصله بازده کوتاه‌مدت و بلندمدت بازار اوراق آمریکا هفته را با حرکت‌های محدود و متفاوت آغاز کرد. نسبت به جمعه، بازده دوساله ۱٫۷ واحد پایه افزایش یافت و به ۴٫۷۳۲ درصد رسید؛ بازده ده‌ساله در ۵٫۰۸۱ درصد ثابت ماند و سی‌ساله با کاهش ۰٫۶ واحد پایه‌ای به ۵٫۴۲۰ درصد رسید.

در نتیجه، فاصله بازده دوساله و ده‌ساله اندکی کمتر شد. افت نفت از نگرانی تورمی کاسته، اما انتظار افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده همچنان پابرجاست؛ بنابراین کاهش انرژی الزاماً به افت بازده دوساله منجر نمی‌شود.

در سررسید‌های بلندتر، نگرانی از آثار هزینه بالای تأمین مالی بر رشد اقتصادی و گمانه‌زنی درباره کاهش انتشار اوراق بلندمدت، از قیمت اوراق حمایت می‌کند؛ عواملی که وال‌استریت ژورنال در گزارش امروز برجسته کرده است. نرخ بهره داده ۱۹ اکتبر CME FedWatch برای نشست ۲۸ اکتبر، احتمال تثبیت نرخ در محدوده ۳٫۷۵ تا ۴ درصد را ۸۵٫۱ درصد و افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای را ۱۴٫۹ درصد نشان می‌دهد.

احتمال افزایش نسبت به جمعه ۰٫۶ واحد درصد کمتر شده است. بازار‌ها منتظر چه هستند؟

امروز شاخص اعتماد سازندگان مسکن و سه‌شنبه آمار شروع ساخت‌وساز و مجوز‌های ساختمانی آمریکا منتشر می‌شود. داده‌هایی که وضعیت مسکن در شرایط افزایش نرخ بهره اوراق رهنی را ارزیابی می‌کنند.

چهارشنبه، گزارش موجودی نفت آمریکا و مزایده اوراق بیست‌ساله، به‌ترتیب برای بازار انرژی و تقاضای بدهی دولت اهمیت دارند. همان روز، گزارش‌های متا، تسلا و IBM نشان می‌دهند سرمایه‌گذاری‌های فناوری تا چه اندازه به درآمد و سود تبدیل شده‌اند.

پنجشنبه نیز درخواست‌های بیمه بیکاری، وضعیت بازار کار را روشن‌تر می‌کند. جمعه، علاوه بر PMI تولید و خدمات آمریکا و اروپا، نتیجه نهایی نظرسنجی میشیگان و انتظارات تورمی خانوار‌ها زیر نظر خواهد بود.

بازار در PMI فقط دنبال رشد فعالیت نیست؛ قیمت‌های فروش، هزینه نهاده‌ها و استخدام هم برای مسیر نرخ بهره اهمیت دارند. تورم ژاپن نیز برای چشم‌انداز سیاست بانک مرکزی این کشور و ارزش ین مهم است.

با ورود فدرال رزرو به دوره سکوت پیش از نشست، وزن این داده‌ها و گزارش‌های شرکت‌ها بیشتر می‌شود.