پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۱۷ آبان ۱۴۰۵ مهم‌ترین تهدید برای بازار سهام چیست؟ شرط مهم برای ادامه روند صعودی بازار سرمایه

بورس تهران در معاملات شنبه ۱۶ آبان ۱۴۰۵ روزی سبز و پرقدرت را پشت سر گذاشت؛ شاخص کل بیش از ۲ درصد رشد کرد، ۸۴ درصد نمادها مثبت شدند و ۵٫۸ همت پول حقیقی وارد معاملات خرد شد. در کنار تشکیل ۴۲۸ صف خرید، خروج سنگین پول از صندوق‌های درآمد ثابت نیز توجه فعالان بازار را به خود جلب کرد. اما آیا این نشانه‌ها برای تداوم صعود بورس در روز یکشنبه کافی است؟

معاملات بازار سهام در روز شنبه ۱۶ آبان ۱۴۰۵ با برتری محسوس تقاضا به پایان رسید. شاخص کل بورس با رشد ۱۷۰ هزار و ۸۷۵ واحدی معادل ۲٫۱۵۹۵ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۸۳ هزار و ۶۲۰ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش ۳۰ هزار و ۹۲۵ واحدی، رشد ۱٫۳۸۷۶ درصدی را ثبت کرد و در ارتفاع ۲ میلیون و ۲۵۹ هزار و ۷۲۰ واحد ایستاد.

شاخص کل فرابورس نیز با رشد ۹۵۱ واحدی معادل ۱٫۴۲۰۵ درصد به ۶۷ هزار و ۹۶۵ واحد رسید. یکی از نکات مهم معاملات امروز، گستردگی نمادهای مثبت بود. از مجموع ۹۵۸ نماد بررسی‌شده، ۸۰۴ نماد معادل ۸۴ درصد مثبت و ۱۵۴ نماد معادل ۱۶ درصد منفی بودند.

همچنین تعداد صف‌های خرید به ۴۲۸ نماد رسید، درحالی‌که تنها ۴۰ نماد در صف فروش قرار داشتند. ورود ۵٫۸ همت پول حقیقی به بورس؛ سیگنال مثبت برای فردا؟ یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات امروز، ورود ۵٫۸ همت پول حقیقی به معاملات خرد بود.

ارزش معاملات خرد نیز به ۳۳٫۷ همت رسید. سرانه خرید حقیقی ۹۳٫۴ و سرانه فروش حقیقی ۸۷٫۲ بود که نشان‌دهنده برتری سرانه خرید نسبت به فروش است. از سوی دیگر، ارزش سفارش‌های خرید به ۸٫۷ همت رسید؛ درحالی‌که ارزش سفارش‌های فروش تنها ۱٫۲ همت بود.

همچنین ارزش صف‌های خرید ۸٫۳ همت و ارزش صف‌های فروش ۷۵۲٫۳ میلیارد تومان گزارش شد. این ارقام نشان می‌دهد تقاضا در پایان معاملات امروز به‌مراتب بیشتر از عرضه بوده است؛ موضوعی که می‌تواند یکی از نشانه‌های مثبت برای شروع معاملات فردا باشد. خروج ۳٫۶ همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت در کنار ورود نقدینگی به بازار سهام، صندوق‌های درآمد ثابت امروز با خروج ۳٫۶ همت پول حقیقی مواجه شدند.

صندوق‌های کالایی نیز خروج ۱٫۳ همت پول حقیقی را ثبت کردند. در سمت مقابل، گروه فلزات با ۹۰۰ میلیارد تومان، گروه نفتی با ۸۱۹٫۸ میلیارد تومان و گروه شیمیایی با ۸۱۷ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را به خود اختصاص دادند. همچنین صندوق‌های بخشی با ۶۱۲٫۷ میلیارد تومان و صندوق‌های سهامی با ۵۲۶٫۹ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

این جابه‌جایی هم‌زمان نقدینگی می‌تواند نشانه افزایش تمایل معامله‌گران به بازار سهام باشد؛ هرچند از این داده‌ها به‌تنهایی نمی‌توان نتیجه گرفت که پول خارج‌شده از صندوق‌های درآمد ثابت مستقیماً وارد بورس شده است. کدام نمادها بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند؟ در معاملات امروز، فباهنر با ورود ۳۰۵٫۴ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر نمادهای مورد بررسی قرار گرفت.

پس از آن شپنا با ۳۰۳٫۵ میلیارد تومان و فولاد با ۲۲۶٫۲ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کردند. تاصیکو با ۲۱۳٫۵ میلیارد تومان، شبریز با ۲۱۲ میلیارد تومان و فملی با ۱۹۹٫۱ میلیارد تومان نیز در میان نمادهای دارای بیشترین ورود پول حقیقی قرار داشتند. در سمت مقابل، احیا با خروج ۸۹٫۲ میلیارد تومان، فکور با ۵۱٫۴ میلیارد تومان و زشک با ۴۸٫۷ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را تجربه کردند.

برای پیش‌بینی بورس فردا باید مجموعه‌ای از متغیرها را در کنار یکدیگر بررسی کرد. داده‌های معاملات امروز چند نشانه مثبت مهم برای بازار به همراه دارند. نخست، ورود ۵٫۸ همت پول حقیقی به معاملات خرد نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار قابل‌توجه بوده است.

دوم، مثبت بودن ۸۴ درصد نمادها و تشکیل ۴۲۸ صف خرید در مقابل ۴۰ صف فروش، از برتری گسترده خریداران حکایت دارد. سوم، ارزش سفارش‌های خرید بیش از هفت برابر ارزش سفارش‌های فروش بوده است؛ هرچند پایداری این سفارش‌ها در شروع معاملات فردا باید بررسی شود. با این حال، رشد بیش از ۲ درصدی شاخص کل در یک روز می‌تواند زمینه شناسایی سود توسط برخی معامله‌گران را فراهم کند.

بنابراین احتمال افزایش عرضه در بخشی از نمادها وجود دارد. سه سناریو برای معاملات بورس فردا سناریوی اول؛ تداوم روند صعودی: اگر ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند و صف‌های خرید در شروع معاملات حفظ شوند، بورس می‌تواند روز یکشنبه را نیز با برتری تقاضا آغاز کند و روند مثبت امروز ادامه یابد. سناریوی دوم؛ بازار متعادل و مثبت: ممکن است بخشی از معامله‌گران اقدام به شناسایی سود کنند؛ اما در صورت حفظ قدرت خریداران، بازار همچنان می‌تواند در محدوده مثبت باقی بماند.

سناریوی سوم؛ افزایش عرضه و اصلاح: اگر قدرت تقاضا کاهش پیدا کند و صف‌های خرید جمع‌آوری شوند، احتمال افزایش عرضه و اصلاح قیمت برخی نمادها وجود خواهد داشت. پیش‌بینی نهایی بورس فردا؛ خریداران همچنان دست بالا را دارند؟ مجموع داده‌های معاملاتی شنبه ۱۶ آبان نشان می‌دهد فعلاً نشانه‌های صعودی در بازار سهام پررنگ‌تر از نشانه‌های اصلاحی است.

ورود ۵٫۸ همت پول حقیقی، مثبت بودن ۸۴ درصد نمادها، برتری ارزش سفارش‌های خرید و تعداد بالای صف‌های خرید، همگی از تقویت تقاضا حکایت دارند. بر همین اساس، سناریوی محتمل‌تر برای بورس یکشنبه ۱۷ آبان، شروع مثبت و حرکت متعادل رو به بالای بازار است. البته تداوم این روند به حفظ قدرت خریداران، پایداری صف‌های خرید و ادامه ورود نقدینگی بستگی دارد.

در نتیجه، رفتار معامله‌گران در دقایق ابتدایی معاملات فردا می‌تواند تصویر روشن‌تری از مسیر بازار ارائه کند. از سوی دیگر، ثبت ۴۳۷ صف خرید در برابر تنها ۴۱ صف فروش نشان می‌دهد که تمایل به خرید در بخش بزرگی از بازار وجود داشته است. ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در روز شنبه به ۳۳ هزار و ۴۲۳ میلیارد تومان رسید.

البته ورود ۵ هزار و ۸۰۷ میلیارد تومان پول حقیقی به سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در معاملات امروز، نشانه مثبتی برای بازار محسوب می‌شود.